Любая компания, фирма, предприятие могут развиваться либо за счёт собственных средств, либо за счёт кредитов. В современной экономике используется то и другое, но предпочтение отдаётся кредитам, так как собственные средства в достаточном количестве могут быть только у высоко рентабельных компаний. Это главным образом компании, ориентированные на экспорт. А вот в машиностроении, лёгкой, пищевой промышленности, сельском хозяйстве, которые работают в основном на внутренний рынок, рентабельность невысокая, поэтому для развития им необходимо больше заёмных инвестиционных ресурсов.

Для повышения инвестиционной активности экономики правительство расширяет практику применения государственных гарантий по кредитам, привлекаемым на развитие инфраструктуры (дороги, мосты, аэропорты, вокзалы, объекты энергетики и так далее). Компании, занимающиеся инфраструктурными проектами, могут получить сегодня государственные гарантии на половину обязательств по основному долгу от 3 до 30 лет. Это позволяет существенно увеличить инвестиции в строительство нужных всем регионам страны инфраструктурных объектов. При этом повышается мобильность населения, улучшается качество жизни.

Хорошее решение было принято также об увеличении инвестиционной активности малых и средних предприятий. Малые компании теперь могут получить займы на покупку оборудования, ремонт производственных помещений и освоение новых производств под 4,5% годовых, а средние компании под 3% сроком до 10 лет. Это важная и своевременная мера, так как в настоящее время многие наши крупные компании оказались без нужных комплектующих изделий, а как раз малые и средние предприятия могут быстро наладить их выпуск, если, конечно, не пустят эти средства на параллельный импорт. Организовать и наладить производство нужных товаров гораздо сложнее, чем их импортировать. В этом можно убедиться, анализируя развитие нашей экономики за все последние 30 лет.

Однако масштабы льготного кредитования ещё явно недостаточны. Всего на погашение разницы между ставками по кредитам банков (а это 10-15% и более) и льготными ставками (4,5 и 3%) будет направлено до конца года 50 миллиардов рублей. Это для более миллиона малых и средних компаний. Охват получается небольшой – за семь месяцев текущего года заключено только 18 тысяч такого рода кредитных соглашений. Это немного подтолкнёт развитие обрабатывающих производств, где прежде всего будет применяться льготное кредитование, но в масштабах страны и охвата всех регионов не будет достаточным для достижения роста экономики и, соответственно, уровня жизни на 4-5%. А это сегодня необходимо, чтобы не отставать от быстро растущих Китая, Индии, Вьетнама. Как и специалисту, так и стране, чтобы быть привлекательными и востребованными, надо быстро развиваться, осваивать новое.

Для масштабного расширения инвестиций в стране надо менять политику Центробанка. Посмотрим на годовой баланс Центробанка на 2021 год. В его активах самая крупная статья – это средства, размещённые у нерезидентов и ценные бумаги иностранных эмитентов – 32,5 триллиона рублей (это 60% всех активов). А на кредиты и депозиты расходуется 2,9 триллиона рублей – это менее 6% всех активов. Достаточно сопоставить эти две статьи активов Центробанка, чтобы понять суть его работы. Это прежде всего – обслуживание мирового финансового рынка, а не кредитование своей экономики в целях её развития и повышения уровня жизни граждан.

Приходит в страну валюта от экспорта, Центробанк её скупает за рубли, которые идут в обращение, ими пользуются также экспортёры, коммерческие банки и другие структуры, граждане. Валютный рынок работает. Затем Центробанк отправляет на хранение в иностранные банки полученную экспортёрами валюту, а также покупает иностранные ценные бумаги. Всё это хранится в иностранных банках, прежде всего, в банках стран НАТО. Фактически Центробанк является кредитором этих банков. Ошибочность этой политики проявилась, когда половина валютных резервов Центробанка (более 300 миллиардов долларов) было заморожено. Как нередко у нас бывает, никто за это не ответил. Почему валюту не хранили у себя, как предлагали многие экономисты, вопрос остался без ответа.

Но дело не столько в ответственности управленцев, а в содержании работы Центробанка, которая направлена на обслуживание иностранных банков в качестве кредитора, а не для того, чтобы в больших масштабах кредитовать свои предприятия. Курс рубля сегодня на уровне 60. Много приходит валюты от экспорта – «девать некуда». Вновь начинается или складирование иностранных денег (теперь больше в юанях) или быстрый вывод иностранной валюты из страны. По мнению Центробанка, в текущем году предполагается беспрецедентный отток валюты из страны на уровне 242 миллиардов долларов. И это вместо того, чтобы направить их на закупку оборудования и всего того, что нужно для технологического обновления, а, может быть, просто направить их гражданам в качестве определённого резерва для них.

Центральный банк – убыточная организация. В 2021 году его доходы – 555 миллиардов рублей. А расходы – 581 миллиард рублей. В 2020 году убыток был ещё больше. Расходы на содержание служащих Банка России в 2021 году составили 125 миллиардов рублей. Это больше, чем на содержание Госдумы и Совета Федерации.

В заключение отметим пять необходимых направлений роста инвестиций в стране, чтобы быстро развиваться, преодолеть бедность, обеспечить занятость и повысить уровень жизни:

– в закон о банке России внести дополнение, в соответствии с которым он должен нести ответственность за экономический рост в стране;

– снизить ключевую ставку до 3-4%, чтобы кредиты стали доступными для всех компаний и во всех регионах страны;

– ввести налог на вывод капитала;

– приходящую в страну иностранную валюту целевым образом направлять на развитие отечественных компаний и создание совместных предприятий с Китаем, Индией и другими дружественными странами;

– накапливать золото в стране, не продавать его за рубеж, как это было в последние два года. В современных условиях геополитического противостояния именно золото может быть самым ликвидным и необходимым товаром.

М.Н. Сидоров

Фото: ru.freepik.com